本文作者:maria.ka

欧市盘前:贸易协议正式出炉,黄金回落6美元,聚焦晚间美国“恐怖数据”

maria.ka 6个月前 ( 01-16 ) 157
欧市盘前:贸易协议正式出炉,黄金回落6美元,聚焦晚间美国“恐怖数据”摘要: ...
周四(1月16日)亚洲时段, 外汇市场表现平平, 美元指数交投于97.2附近, 英镑兑美元震荡走高,近期投资者的焦点将在英欧谈判及英国央行1月的行动上。商品货币整体走高, 纽元领涨,因此前一直讨论的中美第一阶段贸易协议终于尘埃落定。 现货黄金徘徊于1550上方,市场对美中第一阶段贸易协议有所预期,但协议未能缓解投资者对贸易分歧的担忧。美油企稳于58美元上方,一些基本面因素表明油价底部已经接近,鉴于市场处于现货溢价状态,油价有估值支撑。


本交易日主要关注晚间 美国“恐怖数据”零售销售数据,同时IEA将公布月度 原油市场报告,而 欧洲央行将公布12月货币政策会议纪要。此外欧洲央行行长拉加德将发表讲话。

亚洲时段行情回顾


亚盘时段,英镑兑美元震荡走高, 汇价现报1.3050,涨幅0.08%;日内 美元指数交投于97.2附近,分析师表示尽管英国的利率低于美国,但英镑势将从英国政府最近开始稳定中获益。上个月的大选为保守党赢得了大多数席位,结束了自2017年以来普遍存在的悬浮议会局面。非常看涨的一个兑美元货币是英镑,政治风险之前对英镑非常不利,这个利空因素被消除了。那将利好这个货币。近期投资者的焦点将在英欧谈判及英国央行1月的行动上。

亚盘时段,纽元兑美元上涨, 纽元兑美元现报0.6631,涨幅0.2%;商品货币整体走高,纽元领涨,因此前一直讨论的中美第一阶段贸易协议终于尘埃落定。同时中国国务院副总理刘鹤表示对外开放是中国的基本国策,我们将扩大开放。但鉴于全球经济增长依旧有限,投资者仍对商品货币的上涨趋势充满怀疑。

亚盘时段, 现货黄金徘徊于1550上方, 金价现报1554.55美元/盎司,日内跌幅0.11%;黄金整体波动有限,因市场对美中第一阶段贸易协议有所预期,但协议未能缓解投资者对贸易分歧的担忧,但OANDA高级市场分析师Edward Moya表示,人们预计,贸易担忧将继续存在,因为我们不会看到关税的全面取消。风险将在短期内支撑金价,未来几周金价可能升至1580美元,但目前应该维持在1540美元。

亚盘时段,国际油价企稳, 美油现报58.24美元/桶,涨幅0.74%;布油现报64.45美元/桶,涨幅0.7%。美东时间2020年1月15日,中美双方在美国华盛顿签署《中华人民共和国政府和美利坚合众国政府经济贸易协议》,有限提振了风险资产表现,油价整体开始企稳,汇丰银行表示,看好石油。鉴于市场处于现货溢价状态(现货价格高于 期货市场),油价有估值支撑,能源价格也可能受益,因其对整体经济更为敏感。一些基本面因素表明油价底部已经接近,预计1月份美国原油库存持平,相对库存增加。

财经数据




重大财经事件
17:00  IEA公布月度原油市场报告。

19:30  欧洲央行公布12月货币政策会议纪要。

次日02:00  欧洲央行行长拉加德(Christine Lagarde)发表讲话。

亚洲时段消息回顾


财政部:关于发布中美第一阶段经贸协议的公告;
美东时间2020年1月15日,中美双方在美国华盛顿签署《中华人民共和国政府和美利坚合众国政府经济贸易协议》(以下简称《协议》)。现发布《协议》中英文签字文本。

双方同意,加大知识产权保护双边合作力度,推动在该领域的务实合作。中国国家知识产权局和美国专利商标局将讨论知识产权双年度合作工作计划,内容包括联合项目,产业外联,信息和专家交流,通过会议和其他方式定期互动,以及公众意识领域的合作。  

一方的自然人或法人(“个人”)应能够有效进入对方管辖区,公开、自由地开展运营,而不会受到对方强迫或压力向其个人转让技术。 

在能源产品方面,在2017年基数之上,中国2020日历年自美采购和进口规模不少于185亿美元,2021日历年自美采购和进口规模不少于339亿美元。

双方确认在期货产品方面不存在针对对方机构的歧视性限制,包括允许对方机构投资己方国内机构获准投资的完整业务范围的期货产品(包括金融、利率和汇率期货)。

中国不迟于2020年4月1日,应取消寿险、养老保险和健康保险领域的外资股比限制,并且允许美国独资保险公司进入上述领域。

双方应建立“贸易框架小组”,应由中国国务院分管副总理和美国贸易代表牵头,以讨论本协议的落实情况,“贸易框架小组”会议应每6个月举行1次。 

在2017年基数之上,扩大自美采购和进口制成品、农产品、能源产品和服务不少于2000亿美元。 

国务院副总理刘鹤:对外开放是中国的基本国策,我们将扩大开放,主要包括:; 
一是有序扩大市场准入。目前制造业领域的开放已到了相当程度,下一步的重点在现代服务业、农业、基础设施等领域。
二是对标国际良好做法,完善营商环境。使外资企业能公平参与竞争,知识产权得到有效保护。
三是中国的经常项目已经全面开放,我们将在注重防控风险的前提下,稳妥有序推进资本账户开放,推动 人民币区域化、国际化。
四是积极参与国际经济贸易规则制定,与发展中国家和新兴市场国家紧密合作,推动世界经济秩序向更加公正合理的方向发展。  

穆迪:预计包括美联储,欧洲央行,日本央行在内的全球主要央行将会维持宽松的货币政策,全球经济增长仍将黯淡,2020年美国增长率将放缓为1.7%;

白宫称特朗普期待参议院启动弹劾程序:他将被判无罪;
① 据俄罗斯卫星网报道,白宫新闻发言人格里森姆发布声明称,美国总统特朗普期待参议院启动弹劾程序,相信参议院将宣布他无罪;
② 据她称,美国领导人没有做坏事。消息中称:“他期望参议院采取适当的法律程序,并相信参议院将宣布他无罪”;
③ 当地时间15日,众议院表决通过将弹劾条款提交参议院,佩洛西正式签署弹劾条款,7名弹劾经理“护送”条款至参议院,但参院未正式接受,表示要等到16日正式接受;
④ 参院多数党领袖麦康奈尔表示,审判预计将于21日开始。美媒分析称,审判可能在2月4日特朗普发表国情咨文前结束。(中新网) 

日本11月核心机械订单环比增幅创纪录,经济担忧缓和;
① 日本11月核心机械订单增加,创纪录最大月度增幅,成为企业支出的积极迹象。企业支出已经帮助日本维持脆弱的经济复苏。日本内阁府周四公布的数据显示,11月核心机械订单较前月增加18.0%。核心机械订单被视为衡量未来六至九个月企业资本支出的指标,波动较大。这是2005年有可比数据以来的最大环比增幅,也是6月以来首次实现环比增长;
② 11月核心机械订单增加主要受大件商品、如火车订单的提振。路透调查分析师的预估中值为增加3.2%,10月核心机械订单意外下降6.0%。凯投宏观(Capital Economics)日本分析师Tom Learmouth称,“11月‘核心’机械订单大增主要得益于交通运输活动大增,我们仍预计非居民投资今年将下降,鉴于资本品发货第四季可能大幅减少,我们仍预计第四季非居民投资环比下降2.3%”;
③ 资本支出在去年第二季和第三季是经济中的一大亮点,企业进行设备投资,为全国性增税做准备和克服劳动力市场紧绷的局面。日本第三季经济扩张速度远快于初值,因强韧的国内需求以及企业支出抵消了出口下滑和全球贸易紧张局势给经济增长带来的冲击。 

英国脱欧后的过渡期长短最终取决于英国;
① 据俄罗斯卫星网报道,欧盟委员会主席冯德莱恩15日表示,欧洲议会将于月底批准有关英国脱离欧盟条件的协议。她还表示,英国脱欧后的过渡期长短最终取决于英国;
② 据报道,冯德莱恩在爱尔兰举办的新闻发布会上表示:“欧洲议会将在月底批准。”她还指出,距离英国脱离欧盟还有2周;
③ 对于英欧间的贸易协定,她表示,英国脱欧后与英国的贸易协议谈判可能于2月末至3月初开始。她表示:“最终我们大约有8个月时间谈判。谈判将在2月末至3月初开始,到年底将至少需要1-2个月用于批准过程。”她表示,最终双方是否会寻求更多时间以达到贸易协定,还取决于英国。此前,英首相约翰逊表示,他不会要求延长脱欧过渡期。(中新网)  

中国央行:关于中美第一阶段经贸协议汇率章节的情况说明; 
中美作为世界上最大的两个经济体和主要储备货币发行国,就汇率问题达成公平互利的共识,既有利于两国加强沟通和协商,促进宏观经济的稳健运行,也有利于全球外汇市场的有序运行和调整,维护国际货币体系的稳定。

中美就汇率问题达成共识有利于维护国际货币体系的稳健运行,促进全球经济的长期稳定发展。全球经济和全球金融市场密切相连,大国宏观经济政策带来的影响尤为明显。中美作为世界上最大的两个经济体和SDR篮子货币国家,在汇率问题上达成一致,有利于促进双方外汇市场和宏观经济的有序运行,从而维护全球外汇市场的稳定,促进国际货币体系的稳健运行和全球经济的长期发展。 

库德洛:白宫将在今年晚些时候推出第二轮减税方案;
美国总统特朗普的经济顾问拉里·库德洛表示,白宫仍在制定第二轮减税方案,并将在夏季某个时候公布。“我仍在进行减税2.0的流程,”库德洛在CNBC表示。“我们还有很多个月的距离”,去年11月报道,库德洛称白宫正研究大选前推出减税计划,希望重点针对中产阶级。

机构观点


汇丰称预计美元今年走软的分析师将再次出丑;
① 汇丰控股外汇策略业务全球主管David Bloom表示,认为今年美元走弱的预测人员将再次理解错,因为高于海外同类的美国利率具有持久的吸引力,“每个人都坚信美元将走弱,这将是他们连续第三年预测失败。去年他们就出丑,前年也是如此,现在他们要三连败”;
② 美国两年期国债收益率在1.56%左右,日本和 欧元区同期限债券收益率为负值。这一水平也高于澳大利亚和新西兰,这两个发达国家直到最近几年一直对美国有溢价。它甚至高于被视为新兴市场的韩国,“这是无处不在的事情,如果你提供给我的低于强大的美元所提供的,那么你的货币就会下行,”一个例外是英镑,尽管英国的利率也低于美国,但英镑势将从英国政府最近开始稳定中获益。上个月的大选为保守党赢得了大多数席位,结束了自2017年以来普遍存在的悬浮议会局面。“我们非常看涨的一个兑美元货币是英镑,政治风险之前对英镑非常不利,这个利空因素被消除了。那将利好这个货币”。 

JBC能源:若现任伊朗政府被推翻,油价可能跌至40美元;
①JBC能源公司主席贝尼尼(Johannes Benigni)称, 这听起来有悖常理,不合逻辑,但如果现任伊朗政府被推翻,原油价格有可能跌至每桶40美元;
②政权更迭可能会让伊朗重返谈判桌,这意味着美国政府可能会很乐意解除制裁——此举无疑会让伊朗石油充斥市场。 

固收交易收入强势反弹,提振高盛等华尔街大行业绩超预期;
① 无论是因为回购市场的高利差还是垃圾债的大涨,第四季度华尔街交易部门都打破了常规。高盛和美国银行周三公布的数据显示,两者当季固定收益交易收入也双双超出预期。华尔街四大银行该业务的收入总计增长了56%,为八年多来的最大增幅。这给华尔街的主要交易机构带来了一丝安慰,就在一年前它们还录得了逾十年来的最糟糕表现。随着越来越多的交易转向电子平台,这些大银行纷纷押宝业务规模将帮助它们抢占市场份额;
② KBW分析师Brian Kleinhanzl在接受采访时说,“投资者更愿意在当前环境下交易,各家银行正在积极发挥自身优势去占领市场。”摩根大通当季债务交易收入惊人地增长了87%,使得年度盈利创下新高。花旗固定收益交易收入增长了56%,标志着去年因业绩不佳而在交易部门裁员400人后该行业务开始复苏;
③ 高盛的债券交易员当季也强势归来,固收交易收入同比增长63%。首席财务官Stephen Scherr周三表示,该行的五大做市业务中有四项实现了同比增长。他说,利率业务表现“尤其好”,而波动性尽管降低,但外汇业务也得益于“更好的地缘政治背景”

荷兰合作银行:未来三个月欧元兑英镑或温和上涨;
荷兰合作银行表示,尽管英国首相约翰逊赢得大选,欧盟主席冯德莱恩在内的各种欧盟官员对英国脱欧协商并不乐观,英国首相约翰逊或能在不会延期脱欧方面有些虚张声势,但就目前的情况而言,这意味著英国仍有可能出现无协议脱欧;近期英国经济数据疲弱,加上1月30日会议是卡尼最后一次主持会议,市场将关注英央行行长的讲话,未来一到三个月,欧元兑英镑倾向于适度上涨,只有英国和欧盟之间对的未来关係的谈判进展顺利,英镑将在今年晚些时候恢复反弹。 

中金:上调2020年盈利预测,看好A股及港股未来3-6个月表现;
① 中金公司发文称,综合最近进展将2020年中国A股/海外中资股市场的自上而下盈利预测由6%/5%分别上调至10%/11%;
② 基于最新的盈利预测及估值,维持对A股及港股积极的看法,周期与成长兼顾,目前市场尚未完全反应盈利预期的好转,看好A/H股3-6个月走势;
③ 全球景气周期可能逐步见底,流动性整体仍然宽松,资金流入股市的趋势仍在继续,市场整体估值并不高,港股估值相对更具吸引力 (证券时报) 

市场期待已久的中美第一阶段贸易协议于周三签署,但汇丰认为不确定性可能依然存在;
① 汇丰全球资产管理(HSBC Global Asset Management)首席策略师Joseph Little称,贸易紧张局势尚未完全解决;
② 人们仍然对宏观前景和国际结构感到担忧,美国仍在挑战世界贸易组织(WTO)的提名,(贸易)环境仍非常不稳定,是投资者担忧和挑战的根源;
③ 这种不确定性——不仅在贸易上,而且还在政治、经济和环境中——可能会限制资产的回报率。我们很难确信将会看到一个意义重大、强劲的全球同步扩张阶段,同样,在投资市场,我们很难看到非常积极的市场回报;
④ 尽管如此,Little仍认为美国股市今年可能会产生6%或7%的回报。他表示,在美国以外地区,制造业和贸易数据有所改善,这对美国跨国公司也有帮助;
⑤ 目前投资市场和金融体系面临的最大挑战是通胀的出现以及政府债券收益率的上升;
⑥ 汇丰对黄金持“怀疑”态度,称之为不可靠的对冲,但看好石油。鉴于市场处于现货溢价状态(现货价格高于期货市场),油价有估值支撑,能源价格也可能受益,因其对整体经济更为敏感。

一家贵金属精炼公司表示,尽管金价已脱离今年第一周触及的近7年高点,但投资者仍可期待金价上涨;
① 在对2020年的展望中,MKS PAMP Group的分析师表示,他们仍然看好明年的黄金、 白银和钯金。不过,对于寻求避险的投资者而言,黄金仍将是“首选”金属,因波动性和不确定性料将主导投资者情绪;
② 在周三发布的报告中,分析师们预计金价将升至1780美元的高点,今年的平均价格为1636美元。与此同时, 黄金价格预计将维持支撑位在1520美元低点处;
③ 今年推动金价上涨的关键因素将是地缘政治。中东持续的紧张局势需要密切关注,并将继续是推动金价上涨的关键因素之一。美国总统大选可能会引发贵金属的进一步波动,美元可能会略微走弱;
④ 这家贵金属精炼商还预计,随着各国央行在全球增长低迷的环境下维持宽松的货币政策,金价将得到支撑,预计各国央行将继续成为黄金的净买家;
⑤ 分析师们称:“在这种复杂的环境下,黄金仍将是抵御市场风险的首选资产。”当然,该公司还看好白银,他们预计银价将升至21美元的高位,全年均价为18.62美元;
⑥ 在铂族金属中,分析师极为看好钯金,他们认为钯金的价格几乎不会下跌,因为随着供应继续下降,需求预计将保持强劲。这家精炼商预计,钯金将升至2400美元,今年平均价格为2288美元;
⑦ 分析师表示2019年推动钯价升至新高的所有关键因素在2020年仍将存在。我们预计钯金今年将再次成为人们关注的焦点!钯金的任何回调都可能是短暂的,并可能被大举买入;
⑧ 而对于 铂金,分析师持谨慎态度。分析师预计,到2020年,铂金价格将升至1080美元,今年平均价格为981美元。
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