本文作者:maria.ka

黄金T+D跌逾3%,白银T+D暴挫8%再度封跌停!流动性危机已到来,金银比飙升至115

maria.ka 4个月前 ( 03-18 ) 82
黄金T+D跌逾3%,白银T+D暴挫8%再度封跌停!流动性危机已到来,金银比飙升至115摘要: ...
周一(3月16日) 黄金T+D收盘下跌3.17%至344.66元/克,创两个半月新低; 白银T+D收盘下跌8.02%至3533元/千克,创去年6月以来的逾九个月新低。本周一(3月16日)全球金融市场又是一个爆炸开局, 美联储忽然宣布紧急降息100个基点降至近零水平并宣布7000亿 美元QE购债。黄金市场从1520美元/盎司附近开始走高,一度突破1570,但此后回到1520附近。尽管随后多国央行跟随美联储进一步降息,也有央行采取其他宽松行动,但鉴于当下已经演变称流动性危机,全球股市依旧持续下跌,恐慌情绪进一步蔓延,投资者预料到央行的筹码越来越少,且股市的下跌拖累了 贵金属下行。 现货白银日内暴跌逾10%,近期连续的跌势已经令白银创下2009年7月以来的逾11年新低至12.82美元/盎司。何以白银会如此强势下跌,主要在于白银更多的需求还是在工业需求,当全球经济遭遇重创,白银需求料断崖式下滑,金银比目前暴涨至115的创纪录水平。


上海黄金交易所2020年3月16日交易行情


① 黄金T+D收盘下跌3.17%至344.66元/克,成交量320.914吨,成交金额1117亿3671万9760元,交收方向“空支付给多”,交收量11.342吨;

② 迷你金T+D收盘下跌3.21%至345.08元/克,成交量59.2012吨,成交金额206亿767万9992元,交收方向“空支付给多”,交收量49.302吨;

③  白银T+D收盘下跌8.02%至3533元/千克,成交量26852.906吨,成交金额976亿7212万9418元,交收方向“空支付给多”,交收量30.750吨。


上金所:自星期一收盘清算时起,Ag(T+D)合约的保证金比例从9%调整为14%,下一交易日起涨跌幅度限制从8%调整为13%。自星期二收盘清算时起,Au(T+D)合约的保证金比例从6%调整为8%,下一交易日起涨跌幅度限制从5%调整为7%。

现货黄金由升转跌


本周一(3月16日)全球金融市场又是一个爆炸开局,美联储忽然宣布紧急降息100个基点降至近零水平并宣布7000亿美元QE购债。黄金市场从1520美元/盎司附近开始走高,一度突破1570,但此后回到1520附近。

美联储主席鲍威尔称,美联储在评估何时将利率从接近零上调时愿意保持耐心。美联储有足够的空间来调整其流动性、前瞻指引和资产购买政策。

尽管随后多国央行跟随美联储进一步降息,也有央行采取其他宽松行动,但鉴于当下已经演变称流动性危机,全球股市依旧持续下跌,恐慌情绪进一步蔓延,投资者预料到央行的筹码越来越少,且股市的下跌拖累了贵金属下行。


上周整个市场剧烈波动, 美股经历了两次熔断,而黄金市场则遭遇了超30年以来的最差单周。CFRA分析师Matthew Miller表示,大量流动性资产都被抛售,因为投资者们要支付保证金。

上周 现货黄金价格大跌近9%,创下1983年3月以来最差单周。Comex期金价格也创下2011年以来最差单周。Comex期金的多头持仓在3月10日当周有所下降。

不过澳新银行(ANZ)高级 大宗商品策略师Daniel Hynes表示,中期而言依然看好黄金。“短期再涨个10%甚至15%也是可能的。”

SPDR黄金ETF的持有量在上周五大跌1.33%至931.59吨。此外, 原油和全球股市也都遭遇了2008年10月以来的最差单周。 

白银暴跌逾10%,金银比暴涨至115


随着疫情在全球范围的进一步恶化,更多政府开始采取强制性管制措施,这也不可避免的对全球经济造成冲击,全球贸易、消费、投资都不可避免的在短期进入冻结状态。

全球恐慌情绪的加剧令各类风险资产悉数下跌,大宗商品与股票市场首当其冲,这也拖累了黄金白银的表现,其他贵金属也是暴跌的态势。

现货白银日内暴跌逾10%,近期连续的跌势已经令白银创下2009年7月以来的逾11年新低至12.82美元/盎司。何以白银会如此强势下跌,主要在于白银更多的需求还是在工业需求,当全球经济遭遇重创,白银需求料断崖式下滑。


此外, 现货白银具有更弱的避险属性,而 现货黄金则一直受到金融属性及避险属性的支撑,这令金银比的近期涨势表现的淋漓尽致。

金银比目前暴涨至115的创纪录水平,主要是由于白银近期的疯狂下跌造成的,考虑到原油价格的近期暴跌更多是 OPEC+供应造成的,白银的下跌并无太多基本面因素,因此有过度下跌的嫌疑。


机构观点:美联储降息后,黄金何去何从?


本周一美联储忽然宣布降息至0以及7000亿美元的QE等措施,市场受到影响大幅震荡。尽管上周黄金大跌,但作为避险资产,黄金对很多投资者而言仍然很有吸引力。

美联储赶在亚洲盘前宣布降息到0、7000亿QE与海外央行大规模货币互换计划。美联储主席鲍威尔表示, 美国第二季经济可能会疲软,第二季之后“很难说”经济影响会持续多久,将取决于病毒扩散情况。

美联储是在周末的紧急会议后做出上述决定,本次会议将替代原定于3月17-18日的议息会议。尽管美联储采取这样的紧急行动,但市场对衰退到来的担忧仍然非常高。

Forexlive的Adam Button表示,眼下唯一能做的就是持有黄金。赤字会变得很惊人,在金融危机的时候,美国政府救助了那些银行,而现在带来影响的是疫情,他们没法救助所有人。

Blue Line Futures首席市场策略师Phillip Streible表示,预计金价会走高,但未来几个交易日金价会有很大波动。一切都在变动,金价要一下子涨80美元我也不会太意外。但如果金价不动或者转而下跌,也不会太奇怪。分析师们指出,由于股市大跌,市场流动性出现问题,因此投资者们不得不抛售黄金等资产来筹措资金。

Aberdeen Standard Investments的Steven Dunn认为,在目前市场巨大波动性之下,预计黄金将在1525至1575美元/盎司间。各国央行都将降息,并且开启QE,黄金会有所回升,巨大的债务状况只会变得更糟糕,这会使得货币贬值。在这种情况下,黄金将是投资者们需要持有的东西。 
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