本文作者:maria.ka

3月11日外汇交易提醒

maria.ka 4个月前 ( 03-15 ) 79
3月11日外汇交易提醒摘要: ...
周二(3月10日)受刺激措施预期, 美元指数飙升150点,创下近三年来最大涨幅;随着避险需求降温, 日元兑美元跌逾3%,创下2013年来最大跌幅。包括挪威克朗和 加元在内的石油出口国货币跑赢其他G-10货币,因油价在创下数十年来最大跌幅后强劲反弹。数据显示, 外汇市场波动性较2月底增加一倍,达到2017年初以来最高。
美元指数涨1.60%至96.55,创2017年1月以来最大涨幅, 美国国债收益率全线上涨,10年期收益率大涨15个基点至0.69%;Western Union Business Solutions驻华盛顿高级市场分析师Joe Manimbo表示,今日谨慎改善的基调在很大程度上反映了更广泛的市场预期,即特朗普政府将出台减税和其他财政措施,以帮助缓解经济受到的疫情冲击。一些分析师表示,现在预测美元触底还为时过早。

欧元兑美元下跌1.48%至1.1281,有报道称 欧洲央行将寻求增加购债规模以避免信用紧缩。 英镑兑美元下跌1.57%至1.2911,在G-10货币中表现落后,英国周三将公布预算,预计会提供短期刺激措施来抗击疫情。

日元从周一创下的2016年以来高点回落, 美元兑日元上涨3.2%至105.64,一度上涨3.43%至105.92;此前 日本央行官员暗示,若有必要,他们准备在下周政策会议前加大刺激力度。Capital Economics经济学家Ben Udy称,在日元和美国国债周一大涨后,市场显然停下脚步,对风险重新定价。我不会将当前的逆转过多地解读为市场恢复正常的积极信号。

美元兑瑞郎上涨1.60%至0.9400,此前连续三天大跌,触及近五年来最低水准。数据显示,瑞士央行目前正在进行干预,以压低本币汇率。

其它货币对方面, 美元兑加元涨0.18%至1.3727,一度上涨0.7%至1.3796,创四年高点。 澳元兑美元跌1.24%至0.6505; 纽元兑美元跌1.06%至0.6270。

周三前瞻


时间 区域 指标 前值
08:30 澳大利亚 1月投资者贷款值月率(%) 2.8
16:00 中国 2月社会融资规模-单月(亿人民币)(3/11-3/15) 50674
16:00 中国 2月M2货币供应年率(%)(3/11-3/15) 8.4
17:30 英国 1月季调后商品贸易帐(亿英镑) 8.45
17:30 英国 1月季调后贸易帐(亿英镑) 77.15
17:30 英国 1月工业产出月率(%) 0.1
17:30 英国 1月工业产出年率(%) -1.8
17:30 英国 1月GDP月率(%) 0.3
20:30 美国 2月未季调CPI年率(%) 2.5
20:30 美国 2月未季调CPI指数 257.97
20:30 美国 2月未季调核心CPI年率(%) 2.3
22:30 美国 截至3月6日当周EIA原油库存变动(万桶) 78.4
22:30 美国 截至3月6日当周EIA汽油库存变动(万桶) -433.9
22:30 美国 截至3月6日当周EIA精炼油库存变动(万桶) -400.8

19:30 英国政府公布2020年财政预算
欧佩克公布月度原油市场报告(月报具体公布时间待定,一般于北京时间18-20点左右公布)
21:00 EIA公布月度短期能源展望报告

机构观点汇总


德银Ruskin:财政刺激押注引发的美元反弹不太可能持续


德意志银行首席国际策略师Alan Ruskin在发给客户的报告中写道, 美元兑日元周二飙升,因为交易员押注美国政府的财政刺激措施,一旦我们获得更多有关计划的细节,这种上涨可能就难以维持。

Ruskin写道,尽管应该对快速的财政反应表示赞赏,但有充分的理由认为,政府的动作远不是风险资产的灵丹妙药。潜在的麻烦可能包括削减薪酬税的政治支持不热烈、难以制定更有针对性的措施。特朗普总统承诺周二宣布“大规模”经济措施以对抗新冠病毒的影响,但并没有与国会沟通过。隔夜市场, 美元兑日元以及美元兑欧元的上涨可能不会持续多日;同样,新兴市场和商品货币仍然容易受到全球增长前景持续下降的影响。 

三菱日联:警惕周四欧银决议 瑞士央行将减少行动


三菱日联研究部周二(3月10日)讨论了对欧洲央行和瑞士央行近期政策的预期。欧洲央行将在周四举行会议,我们看到市场会有所失望的可能。目前的焦点在于部分公司受损于疫情带来的现金流限制的情况下定向长期再融资(TLTRO)方面的相关政策。我们怀疑欧洲央行可能暂缓降息,而是先专注TLTRO通道。

瑞士央行今日公布的周度报告披露自1月份新冠疫情爆发后对该国货币的需求提升了140亿瑞郎,相当于其GDP的2%。瑞士现在唯一不符合美国“操纵汇率”标准的就是支出2%或更多的GDP进行干预。我们可能看到瑞士央行在未来几周内减少动作,瑞郎作为避险币种将表现突出。

汇丰:欧元涨势“不可能持久”,因套利交易轧仓结束


汇丰外汇策略师Dominic Bunning在周二发给客户的报告中写道,欧元在近期市场避险期间的大幅上涨,并不是因为欧元已“神奇地成为避风港”,行情可能会逆转。欧元的强势似乎是短期的轧仓,因投资者解除套利交易;一旦轧仓结束,我们认为欧元将回撤。

不应将套利交易的强制退出与投资者寻求安全相混淆。尽管我们认为这可能还有进一步的发展,但已经有一些迹象表明它会逐渐消失;我们预计会向1.10逆转。Bunning还认为,缺乏货币灵活性和财政协调,特别是在增长疲软和通货紧缩情况下,对欧元构成拖累。
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